Prihodnji teden javna ponudba Facebookovih delnic

Prihodnji teden se ima zgoditi, kar napovedujemo že več kot leto dni. Kot poroča The Wall Street Journal, bo Facebook objavil javno ponudbo za prodajo delnic (IPO). Podrobnosti še niso znane, pričakuje pa se ponudba delnic v višini 10 milijard dolarjev po valutaciji podjetja med 75 in 100 milijardami dolarjev.

Spomnimo, da se je leta 2009 prvikrat resno začela omenjati možnost, da bo Facebook začel kotirati na borzi. Dolgo časa se potem ni zgodilo nič v tej smeri, podjetje je le tu in tam sprejelo kakšen vložek bogatega investitorja za sorazmerno majhen delež v podjetju. Istega leta se je na primer dvoodstotni delež v podjetju prodal za 200 milijonov dolarjev, kar je postavljajo vrednost podjetja na 10 milijard dolarjev. Že dve leti pred tem je po pol višji ceni v Facebook 240 milijonov vložil tudi Microsoft.

Ozračje pa je nato predlani in še zlasti lani eksplodiralo. Bolj kot so v Facebooku zatrjevali, da se IPO ne bliža, bolj se je vrednost podjetja na sivem trgu vzpenjala. Goldman Sachs je lani v Facebook vložil pol milijarde dolarjev pri vrednotenju 50 milijard dolarjev. Na sivem trgu je cena splezala prek 70 milijard dolarjev vse do magičnih 100 milijard.

To je vzpodbudilo tekmece, da pohitijo s svojimi IPO-ji, da jih Facebook ne prehiti in pobere vsega vročega denarja. Prvi je bil LinkedIn, kmalu je sledil še Groupon in nato še Zynga. Mark Zuckerberg je dejal, da bodo z IPO-jem v Facebooku še malo počakali, in sicer do leta 2012. Razlog je tudi povečano število delničarjev, saj je to preseglo 500, kar pomeni, da mora Facebook sedaj javno objavljati podatke iz poslovanja. Prve pričakujemo letos in običajno podjetja pomp, ki ob tem nastane, izkoristijo še za IPO.

Kot vse kaže, bo Facebook prihodnji teden uradno oddal vlogo za IPO pri ameriški Agenciji za trg vrednostnih papirjev (SEC). Pri tem jim bo pomagal Morgan Stanley in ne Goldman Sachs, ki si je zavoljo velike investicije v Facebook to vlogo obetal. Tako velik projekt potrebuje več sodelujočih, zato bo tudi Goldman Sachsu pripadla opazna in pomembna, a ne vodilna vloga. Z zbranimi svežimi 10 milijardami dolarjev bo to četrti največji IPO v ameriški zgodovini - za primerjavo, Google je zbral ubogi dve milijardi dolarjev ob tržni kapitalizaciji 23 milijard dolarjev (tretji največji internetni IPO na svetu). Facebook bi se s tržno kapitalizacijo 100 milijard dolarjev na Forbesovi lestvici zavihtel na 50. mesto na svetu, vprašanje pa ostaja, kam lahko delnice v noriji prvega dne poletijo. LinkedIn je vrednost prvi dan več kot podvojil, medtem ko je recimo Zynga padla pod vrednost iz IPO-ja.